間接融資有間接性、短期性、可逆性和非流通性等特點，依靠金融機構媒介融資，是中小企業融資的一種重要方式。近年來，雖然有不少強化對中小企業發放銀行信貸的政策，商業銀行和農村信用社等也竭力支持民營企業的發展，使間接融資成為民營企業融資的重要來源。但隨著國有商業銀行市場化改革的深入，金融單位風險意識增強，銀行普遍出現“惜貸”現象。中小企業越來越受到融資困難的制約，發展出現資金瓶頸問題。究其原因有以下幾個方面：

        (1)中小企業信用水平不高，在生產經營困難時信用薄弱，易缺失信用

        不積極改善經營管理，而首先采取逃廢債務的做法，造成中小企業信用的缺損，為企業間的長期交易設置了障礙，阻礙了企業進入金融市場，只能通過間接融資渠道從商業銀行獲取貸款。

        (2)中小企業的企業信息不透明、不對稱、不真實

        銀行機構因信息不對稱，在中小企業尋求信貸支持時，無法準確判斷其信用程度而不貸款，使中小企業貸款難。相當一部分中小企業習慣隱瞞與己不利信息，使企業與銀行之間存在信息不對稱，銀行無法了解中小企業真實的財務狀況，不能把握中小企業的還貸能力，導致信貸支持政策無法落到實處。

        (3)沒有為中小企業服務的專門中小商業銀行

        計劃經濟淵源的金融體系，主要是以大企業為主的國有經濟相匹配的大銀行，沒有與中小企業相配套的中小金融機構。雖然有股份制商業銀行、地方性商業銀行支撐，但它們的數量和資金實力遠遠不夠，不能提供足夠的融資服務。特別是眾多的縣域，缺少區域性地方商業銀行。甚至本應為中小企業服務的中小金融機構，為追逐利潤把有限的資金投放到國有企業中去，因為有國家擔保，收益率較高，風險較低。中小銀行定位的功能轉移，使得中小企業的融資顯得雪上加霜。